随着互联网的普及，财经信息的获取变得更加便捷。然而，信息过载也成为了一个问题，如何筛选出有价值的信息，成为了投资者们需要面对的挑战。媒市股网带大家认识皇氏乳业营运资金管理研究，如果你们也遇到这种问题，相信看完本文，你们就懂得怎么解决了。
关于皇氏乳业公司 现阶段有什么财务风险控制问题 注意是财务风险控制
答我看了下皇氏乳业最近几年的财务报表，经营效率越来越高，财务风险越来越低，应收账款、经营裤陪性净现金流、存货周转率都是越来越好。
如果非说有财务风险的话就是它的速动比率越来越低，说明短期偿债能力越来越低，不过还是处在正常水平。主要原因是存货从去年年底的7900万增加到了今年三季度的1亿，同时货币资金从2.5亿降低到了1.3亿，公司的解释是：报告期内主动降低借款规模,归还银行借款。
皇氏乳业 最近两年速动比率
但是我看了财务报表，公司总负债从2012年底的3.9亿减少到2013年三季度的3.3亿，仅减少了6000万。剩余的是固定资产净投资8000万。因为同期间经营性现金流净额是9500万，能够满足公司的投资需求，所以公司的财务风险没什么大问题。
公司2013年前三季度的净财务费用是850万，总负债3.3亿，年化利息是3.3%，这么低的利息同樱者样说明公司的财务风险非常低。
综上所述，公司脊纯薯的速动比率越来越低是公司的财务风险点所在，其它的就找不出什么了
营运资金过管理目的及意义内容有哪些
答营运资金过管理目的在于对企业流动资产及流动负债的管理，主要为规避风险、增加价值
、提高效率、完善制度。
一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题，换句话说，就是下面两个问题:
第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。
第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。
可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。
营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的净额。如果流动资产等于流动负债，则占用在流动资产上的资金是由流动负债融资;如果流动资产大于流动负债，则与此相对应的"净流动资产咐毁"要以长期负债或所有者权益的一定份额为其资金来源。会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力。在这种情况下，不利于财务人员对营运资金的管理和认识;从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里"总和"不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。
流动资产是指可以在一年以内或者超过一年的一个营业周期内实现变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目:货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。
流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的销清特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险亏简前。流动负债主要包括以下项目:短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。
营运资金的管理原则
答企业进行营运资金管理，应遵循以下原则：
(一)保证合理的资金需求
营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。
(二)提高资金使用效率
(三)节约资金使用成本
(四)保持足够的短期偿债能力
营运资金从会计的角度看是指流动资产与流动负债的净额，同时企业在进行营运资金管理的时候一定要遵守上述的四个原则，同时营运资金是指流动资产减去流动负债(短期负债等)后的余额。
扩展资料
营运资金和现金流的关系
1、流动资产增加（＋）则现金流减少（-）
存货的增加导致现金流的减少，比如采购了存货，花掉了现金。
2、瞎闷滑流动资产减少（-）则现金流的增加（+）
应收账款减少，则现金增加。
3、流动负债增加（＋）则现金流增加（+）
应付账款的增加，意味着要把更多的现金费用加回到利罩搭润中，加回就是现金流入。
4、流磨腊动负债减少（-）则现金流减少（-）
应付账款的减少，证明用现金支付了，所以导致现金流的减少。
5、把4点的变化整合为净资产的变化
因为：资产-负债=净资产，所以是可以整合的，也就是营运资金的概念。就是当营运资金逐年上升时，反应的是现金的流出，反之是现金的流入。本例就是现金的流入。
参考资料来源：百度百科-营运资金
企业营运资金管理存在的问题论文
答企业营运资金管理存在的问题论文
摘要 ：
为了避免企业发展中面临的资金问题，保证经营活动的稳步开展，企业需加强对自身营运资金的管理。当前，许多企业均已认识到这个问题，并对营运资金采取了一定管理措施。但是，由于缺乏科学的管理体系、管理方法与技术滞后、营运资金结构不合理等，企业营运资金的管理仍不到位。基于此，本文立足于企业营运资金管理的相关理论概述，深入探讨了企业营运资金管理中存在的各类问题。最后，从采取多种资金管理方法、完善营运资金管理制度、调整营运资金结构等方面，提出了加强企业营运资金管理的具体对策建议，以期为企业营运资金管理提供借鉴与参考。
关键词 ：企业经营；营运资金；管理现状；存在问题；对策建议
经济新常态背景下，企业间的竞争已经由传统产品、价格与服务的竞争，转向商业模式间的竞争。而营运资金管理作为商业模式中的重要内容，对企业经营活动的持续滚兄答开展具有重要作用。在企业日常营运活动中留存适量的营运资金，并使其合理有效地运作，可以实现企业营运资金管理与企业最终目标的有机统一。因此，强化营运资金管理，实现企业营运资金的通畅流动，并将资金使用效能不间断地输入到企业经营活动当中，促进企业经济效益增长，成为本文研究的重点。
一、企业营运资金管理概述。
营运资金又称营运资本，是企业投放于在流动资产上的资金总和，包括现金、存货、应收账款与有价证券等，具有极强的流动性、周转期短且尘冲容易变现等特点。因此可以说，营运资金是企业经营发展的基础资金。而营运资金管理即指对企业流动资产的管理，以及为维持流动资产而进行的短期融资活动管理，涉及营运资金适用数量、最佳筹资方式等。企业营运资金的管理需考虑该资产变现所需的时间及比率的稳定程度。具体而言，营运资金管理具体可分为两方面：
一是营运资金的运用管理，主要在于确定现金、应收账款、存货等营运资金的最佳持有水平；
二是营运资金的筹措管理，主要为企业利用内部资金转移机制实现资金的最优配置。
此外，从不同视角出发，企业营运资金管理的内容也存在差异。例如，从管理环节出发，营运资金管理可分为资金预测、决策、计划、控制、考核与分析等；从管理对象出发，营运资金管理可分为流动资金管理与流动负债管理；从整体视角出发，营运资金管理可分为货币资金管理、短期投资管理、存货管理和款项管理等。提高营运资金管理水平，可以帮助企业集团压缩融资规模，有效控制企业营运资本的运作，更好地实现企业经济效益增长。
二、当前企业营运资金管理中存在的问题。
（一）缺乏科学的营运资金管理制度，资金使用效率低。
当前，我国企业运营大慧资金管理中存在的普遍问题，即缺乏科学的营运资金管理制度。例如，许多企业尚未建立健全的财务管理制度，因而财务管理较为混乱。具体而言，企业资金流使用缺乏制度约束，使得企业营运资金的使用的随意性较大，影响了后续经济活动的开展，造成企业无法根据市场需求利用资源、筹集资金与分配利润。
现阶段，也有一些企业建立了财务管理制度，但财务管理制度的内容较为简单、流于形式，未将管理贯穿与渗透到企业生产、经营的各个环节，造成企业发展无法适应市场经济的新变化。另外，由于缺乏相应的信用规范管理，没有科学的管理制度标准与条件约束、催收方案等，致使企业在赊销期间收回的款项，常常与所赊销的款项额度相差较大。这在一定程度上致使营运资金使用率低下，形成一种恶性循环，如此长期以往，坏账、烂账的出现将会导致企业破产。
（二）向金融机构融资难，企业流动资金不足。
现阶段，企业融资难已成为企业经济活动开展中经常面临的问题。具体而言，我国的信贷体系主要为抵押信贷，但大多企业的规模、运营能力与抗风险能力等均较小，无法满足信贷要求，致使信贷资金不足以支撑后续经营活动。近几年，我国互联网金融、阿里巴巴信贷、众筹等多种新融资渠道虽然开始发展，但由于处于发展初期，新型借贷平台本身存在较大风险，难以满足企业经营发展的资金需要。企业向金融机构融资较为困难，致使企业发展流动资金不足，制约了实际流动资金的运营操作。另外，大多数企业要想完成实际生产，需要源源不断地原料供给。
而原材料供给方给予的宽限期限较短，一般不会采用高价赊卖的方式进行原材料供给。因此，为了满足生产活动的正常运转，企业大多会将的资金用于原料采购方面。庞大的原材料采购压力，在一定程度上也减少了企业的流动资金。
（三）营运资金结构不合理，缺乏绩效管理评价。
目前，我国大多数企业均存在营运资金结构不合理问题。企业资金的使用多用于保护生产活动，而忽视了营运资金及各类资金的关系。这常常导致企业的资金流动不合理，造成运营资金结构的不合理，最终造成企业资金无法及时回笼，货物积压现象大量存在等。除了及时更新适应市场的产品之外，要想实现科学发展，企业还应有科学规范的运营资金管理手段，即对运营资金财务部门进行绩效考评。
然而，我国多数企业均未设立对于财务部门工作人员的绩效评价，也未将有效地评价机制引入其中。企业财务绩效管理评价的不健全，促使企业利益与部门利益存在一定矛盾，影响了企业利益最大化的实现。例如，在营运资金应收账管理中，由于没有配套的绩效管理评价，部门盲目追求实现销售收入，忽略了应收账款的回收，为企业造成了不必要的坏账损失。
（四）营运资金管理方法较为滞后，考核体系不健全。
企业未将营运资金管理贯穿至经营活动的始末，也未全面覆盖原材料采购、生产制造、材料款支付、产品销售与现金回收等业务流程中。例如，部分企业集团习惯于听从领导安排，领导重视哪里，就加强哪类业务的.管理，且在缺乏营运资金管理方面，由于缺乏理论知识的应用，使得管理手段与方法落后。并且，当前仍有企业未开发对产品制造的相关操作信息系统，仍采用EXCEL表进行记录、计量与统计。
大量的产品信息数据存留在电脑硬盘内，一旦电脑发生故障，将对企业营运资金管理造成巨大损失。另外，企业考核体系不健全，也是营运资金管理无法实现的重要原因。营运资金管理涉及的企业经济活动繁杂，考核指标也较多，而现实操作中，部分企业对营运资金管理的统筹考虑不足，设立的考核指标较为单一，如仅设立了生产成本管控指标，难以覆盖标准成本等全部经营活动，造成营运资金管理存在漏洞。
三、加强企业营运资金管理的对策建议。
（一）调整营运资金结构，推进企业财务与业务相融合。
企业应协调营运资金结构，推进企业财务与业务相融合，加强协同管理。应按照产业链管理的思维，尽可能合理划分产品生产、原料储备、生产运输、批量销售、订单处理、零售等各个环节的资金比例，增加产业链上游的资金利用率，缩减中下游比例，实现企业资金结构的优化。
应尽可能降低流动资产的不必要损失，合理优化内部资金结构，科学安排流动资金、流动负债、长期负债的结构，灵活利用企业流动负债来满足流动资产的波动性需要，充分发挥财务杠杆的作用。在此过程中，应加强业务与财务的融合，如销售部门、采购部门与财务部门融合，尽量避免预付款项，以此减轻企业资金压力，推进营运资金结构的协调。
（二）采取多种资金管理方法，加强资金预算管理。
企业应结合国际经济发展形势，采取多种资金管理方法，加强资金预算管理。具体而言，应建立集中的资金管理系统，按绩效、要素等一定比例，以及整体与部分的关系，对各部门营运资金管理进行多元化规划。在此过程中，应充分认识营运资金预算的地位，用预算的刚性来约束日常行为。
例如，企业营运资金的筹措方面，要协调短期与长期资金来源的预算安排，各尽启用，避免企业面临资金短缺的窘境；可加强预算的跟踪管理，从预算体系建设和预算执行两个方面着手提升营运资金的预算水平；在企业营运资金的预算安排上，要结合自身情况合理配置资源，提高企业资金占用的合理性。
（三）完善营运资金管理制度，提高资金使用效率。
企业应完善营运资金管理制度，提高资金使用效率。一方面，可建立健全配套的财务管理制度，加强对企业货币资金、存货、应收账款与固定资产的管理。同时，企业应健全内部管理责任制，将各部门的权责进行清晰划分，并交由内部监督机制进行严格审核，通过对营运资金使用情况法人定期不定期清查，进行货币资金的安全性控制。
另一方面，企业应设置总经理、财务经理与风险管理员、销售经理的三级审批制度。对销售部门的赊销方式，由财务部门根据经济利益与风险的综合衡量审批，最后，再交总经理进行严格审核。通过三层级的审批制度，提高决策效率，降低企业经营中的资金链断裂风险。
（四）选择多元化融资路径，避免企业活动营运风险。
企业外部融资较难，因此需要从内部出发，选择多元化融资路径，优化资本结构。例如，可以发展股份制对产权进行变更，将员工、管理人员等的资金以持股方式吸收，以此扩大内部融资渠道。还可以借助现代企业的担保体系，透过担保公司扩展融资渠道，例如，通过浮动担保制度、知识产权与租用土地抵押等方式进行企业融资，或选取基金类金融机构，按照企业贡献及福利事项，或从创新层面的知识产权转化等吸引投资。在此过程中，企业应通过多种方试提高企业信誉度，如树立“诚信为本”理念，按照企业实际情况进行资金配置，提高信誉度，以便于后续融资的开展。通多上述多元化融资路径的选择，避免企业经济活动中的运营风险。
参考文献：
［1］程博。企业营运资金管理问题研究［J］。财会通讯，2009（35）：72－73。
［2］王竹泉，孙莹，祝兵。全球化企业营运资金管理模式探析———以海尔集团为例［J］。中国科技论坛，2011（8）：56－61。
［3］李玉霞。基于渠道视角下企业营运资金管理的探讨［J］。江苏商论，2015（6）：42－43。
［4］肖婷。我国中小企业营运资本管理存在的问题与对策［J］。商场现代化，2015（14）：166－167。
［5］季玥。新常态下企业营运资金管理浅析———以创元科技为例［J］。商场现代化，2017（3）：87－88。
［6］孙军儒。企业营运资金管理［J］。商场现代化，2014（5）：79－80。
;
营运资金
答营运资金
认识营运资金
1营运资金的含义：指公司生产经营中占用在流动资产上的资金。
广义：毛营运资金：称为广义的营运资金，指公司的流动资产总额。这个概念主要在研究公司资产的流动性和周转状况时使用。它是由一段时期内公司持有的现金和有价证券、应收和预付账款及各类存货资产等所构成的。
狭义：净营运资金：称为狭义的营运资金，指公司的雀源歼流动资产总额减去各类流动负债后的余额。它是判断和分析资金运作状况和财务风险程度的重要依据，主要用于研究公司的偿债能力和财务风险时使用。
2营运资金的特征：
1．流动性
流动性是营运资金的本质特征，正是营运资金的不断流动才使公司不断地实现销售收入和产生利润。
2.补偿性
在营运资金不断流动的过程中，一种旧的营运资金占用形态必然会被一种新的资金占用形态所取代。资金的顷冲形态转化过程也是资金不断补偿的过程。
3.增值性
在营运资金流动的过程中，劳动者创造的剩余价值不断被吸收，是营运资金经过每一个循环之后都会有一个价值增值额。增值性是营运资金存在的根本动力。
3营运资金管理的必要性
a营运资金是公司生存和发展的基础
b营运资金在公司总资金中比重很高
c加快营运资金周转是公司提高资金利用效益的关键步骤
4营运资金管理内容
A.流动资产管理
流裂友动资产组成项目大致可以分为现金、应收账款、存货等类别，因而分为现金管理、应收账款管理、存货管理。
B.流动负债管理
主要包括短期借款、应付账款等管理内容。
C.营运资金管理模式
流动资产管理
1流动资产含义：
（一）流动资产概念及构成
流动资产概念：流动资产是指投放在流动资产上的资金，包括现金、应收账款、存货等。公司拥有流动资产的目的是维持正常的生产经营秩序和预防一定的意外风险，但流动资产过大会致使资金积压，造成利润下降。
流动资产投资评价的基本原则就是以较低的流动资产占用来满足生产经营周转的需要，产生尽可能多的现金。
流动资产的构成：具体包括货币资金交易性金融资产应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其他应收款存货一年内到期的非流动资产其他流动资产等。
大致分为：现金，应收账款，存货
（二）流动资产特征
1.流动性
2.价值转移的一次性（流动资产与固定资产不同，一旦投入生产经营活动，就将其价值转移到价格中，再通过产品销售得到补偿，完成一次性价值周转。）
3.并存性（维持其再生产的连续性就必须拥有不同形态的流动资产并保持适当的比例。一个经营良好的公司必然同时占有适当数量的原材料、燃、辅助材料、半成品和产成品以及货币资金。
4.相对性（固定资产与流动资产的划分不是绝对的。）
（三）流动资产管理内容
主要包括现金管理，应收账款管理，存货管理。其中现金管理包括最佳现金持有量的确定，现金的收支管理。应收账款管理主要包括应收账款信用政策，应收账款日常管理。存货管理主要包括存货经济批量的确定以及存货日常控制。
2现金管理
（一）现金持有原因：1.交易性需要2.预防性需要3.投机性需要4.补偿现金余额需要
（二）现金管理内容：1.确定最佳现金持有量2.现金的日常管理3.现金融通
（三）确定最佳现金持有量
1.现金周转模式
最佳现金持有金额=预计现金总需求量/现金周转次数
现金周转次数= 360/现金循环天数
现金循环天数=存货周转天数+平均收账期-应付账款周转天数
2.成本分析模式
持有现金的有关成本：机会成本，管理成本
绘图找出最低总成本模式
3.随机分析模式
当公司一定时期内的现金需求量难以预测时，根据历史资料测算现金的控制范围，制定上下限。达到上下限时，通过现金购入有价证券或出售有价证券来控制现金存量
公式P116
（一）现金收支管理
1.加速收款
l增加现款销售，减少赊销，如果经济上可行尽量采用现金折扣
l建立科学有效的收账政策，避免欠款逾期和出现坏账
l采用安全快速的结算方式，加快客户汇款
l收到支票后尽快处理，使之尽早存入账户，指定专人办理大款收额
2.控制付款
公司在收款时，应尽量加快收款，而在付款时，尽量延缓现金支出的时间，快收慢付。拖延付款：
l控制支出时间，充分运用供货方所提供的信用优惠
l采用汇票支付
l采用现金浮游量
3应收账款管理
应收账款产生的原因：1.商业竞争2.销售与账款的时间差
应收账款的内容：应收销售款，应收票据，分期应付账款，其他应收账款，预付账款与待摊费用
信用政策的确定：1.信用标准2.信用条件3.收账程序与策略
应收账款的日常管理：1.搜集客户的信用资料2.分析客户信用状况3.信用决策4.信用保险
4存货管理
（一）存货的功能和成本
存货的功能：1.储存必要的原材料和在产品可以保证生产正常进行2.适当的储存原材料和产成品有利于组织均衡生产和降低产品成本3.储存必要的产成品有利于销售4.保持各种存货的保险储备可以防止意外事件造成的损失
存货的成本：1.取得成本：订货成本和购置成本
2.储存成本：储存变动成本和储存固定成本
3.缺货成本
（二）存货经济批量的确定
见P123
（三）存货控制方法
流动负债管理
流动负债的含义：
概念：流动负债是指一年内或超过一年的一个运营周期内偿还的债务。
构成：短期借款、交易性金融负债、应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、其他应付款、一年内到期的非流动负债、其他流动负债。
特征：1.筹资及时快2.筹资富有弹性3.筹资成本低4.筹资风险大
流动负债管理内容：
银行短期借款构成：1生产周转借款2临时借款3结算借款
短期借款的管理需求：1.认真执行借款程序（公司提出借款申请，银行审查，银企签订借款合同，公司取得借款）
3.实行台账管理3.监督借款资金的使用情况4.注意公司对银行的选择
商业信用概念及构成：
概念：是指在商品交易过程中由于延期付款或预收货款所形成的公司间的借贷关系。具体形式：应付票据，应付账款，预收账款
短期商业信用管理要求：1积极利用商业信用2实行台账管理3权衡放弃现金折扣成本
包括营运资金投资模式、筹资模式和综合模式。
我们通过阅读，知道的越多，能解决的问题就会越多，对待世界的看法也随之改变。所以通过本文，媒市股网相信大家的知识有所增进，明白了皇氏乳业营运资金管理研究。
