股票投资是一种需要谨慎的投资方式,投资者需要有正确的投资理念和风险意识,避免盲目跟风和过度自信,以免造成不必要的损失。下面,跟着媒市股网一起认识泰信基金督察长,希望本文能解答你当下的一些困惑。

申万巴黎基金管理有限公司的团队

申万巴黎基金管理有限公司的团队

投资总经理 常永涛先生

常永涛先生, MBA,具备证券投资基金从业资格。历任四川省信托投资公司证券管理部副经理,大成基金管理公司基金景宏助理,基金景福基金经理,具备丰富的证券投资经验和良好的投资业绩。2004年底加盟申万巴黎基金管理有限公司,现任申万巴黎新动力股票型基金、新经济混合型基金基金经理。

基金经理 徐荔蓉先生

徐荔蓉先生,中央财经大学硕士,具备中国非执业注册会计师,非执业律师资格。历任中国技术进出口总公司金融部副总经理,融通基金管理有限公司研究策划部副总监,通乾债券基金经理助理,通利债券基金基金经理,申万巴黎盛利配置基金经理。具备丰富的证券投资经验及良好的投资业绩。现任申万巴黎盛利精选基金基金经理。

基金经理 李源海先生

李源海先生,1999年起从事金融工作,在中国银行深圳分行从事外汇、产品开发、风险管理业务;2001年起从事证券行业, 历任湘财证券有限责任公司投资银行部项目经理、证券投资部投资经理;2002年起先后担任天同基金管理有限公司研究部高级经理、天同保本基金基金经理;2005 年底加盟申万巴黎基金管理公司。现任申万巴黎盛利强化配置基金经理。

基金经理 王成先生

王成先生,经济学学士,毕业于北大光华管理学院。自2001年起从事金融工作,曾在上海银行从事存贷款业务和债券投资业务,2004年起从事基金行业,先后在长信基金管理有限公司交易部任交易主管,后在该公司固定收益部任债券投资基金经理。2006年5月起加盟申万巴黎基金管理有限公司,拥有6年的金融行业经验和3年多的基金管理经验。现任申万巴黎收益宝货币市场基金基金经理。

基金经理 梅文斌先生

梅文斌先生,特许金融分析师(CFA),工学硕士,毕业于清华大学化工系。2002年11月-2004年8月担任北京天相投资顾问公司投资分析师。2004年8月加盟申万巴黎基金管理公司,2004年8月-2006年11月担任申万巴黎基金公司高级分析师,从2006年12月起任该公司旗下申万巴黎新经济混合型证券投资基金基金经理助理。有5年证券行业经验和3年基金行业经验。现与常永涛先生共同担任申万巴黎新动力股票型证券投资基金的基金经理。

基金经理 徐爽女士

徐爽女士,毕业于复旦大学世界经济系,获经济学学士学位。2002年7月至2005年12月任上海融昌资产管理公司研究部行业分析师,从事有色、钢铁等行业及宏观策略分析。2005年12月加盟申万巴黎基金管理有限公司投资管理总部,先后任有色、煤炭、食品饮料、农业等行业高级分析师。2006年12月起担任申万巴黎盛利精选混合型证券投资基金基金经理助理,现任盛利精选基金经理。

研究总经理 吕晓峰先生

吕晓峰先生,复旦大学世界经济学博士,中国注册会计师协会会员(CPA),拥有中国证券投资基金、证券投资分析从业资格。曾在政府经济计划管理部门从事宏观经济管理工作,多次获得省部级个人荣誉称号,多次获得省部级科技进步奖。曾任职大成基金管理公司研究发展部高级研究员。具有较丰富的宏观、行业和个股研究经验,先后从事宏观、交通运输、电力、煤炭、水务、商业、交运设备、家用电器、建筑、旅游、传媒等行业研究。现任申万巴黎基金管理有限公司研究总经理。

高级分析师 张鹏先生

张鹏先生, 经济学博士,毕业于上海财经大学金融学院。自 2003年起从事金融工作,先后就职于东吴证券、鹏华基金等,从事宏观经济、策略等研究工作。2005 年 5 月起加盟申万巴黎基金管理有限公司投资管理总部,担任宏观策略、金融、房地产行业高级分析师,有5年的金融行业经验。

高级分析师 魏立先生

魏立先生,CFA,硕士研究生,毕业于英国帝国理工(Imperial College London)和上海交通大学。自1997年起,在上海华虹NEC电子有限公司从事信息处理工作,2004年进入证券行业,先后在东方证券股份有限公司任TMT组组长和行业研究员,在富国基金管理有限公司担任电子元器件、家用电器和有色金属行业研究员。2006年7月加盟申万巴黎基金管理有限公司,担任通信、电子元器件、计算机和传媒行业分析师。拥有5年IT行业和5年证券行业的从业经验。

高级分析师 余磊先生

余磊先生,经济学硕士,毕业于西南财经大学金融学院。自2000年起开始从事金融工作,曾在健桥证券从事研究和投资业务,2004年起从事基金行业,先后在益民基金、泰信基金从事研究工作。2007年4月起加盟申万巴黎基金管理有限公司投资管理总部。有7年的证券行业经验。

高级分析师 谭涛先生

谭涛先生,工学学士,毕业于电子科技大学管理学院,自1997年起从事银行金融工作,1999年开始从事债券、股票等有价证券投资工作,先后任职于上海华亚投资有限公司投资部、上海电气集团财务有限责任公司资产管理部,从事证券分析,投资等工作,自07年3月加盟申万巴黎基金管理有限公司投资管理总部,有 8年证券业务投资经验。

分析师 张维维先生

张维维先生,英国华威大学经济与金融学硕士,中国人民大学经济学学士,曾就职于天相投资顾问公司,2年证券从业经验,2007年3月加入申万巴黎基金管理公司从事公用事业、采掘行业研究。

分析师 唐俊杰先生

唐俊杰先生,毕业于上海交通大学,获经济学硕士,计算机科学与技术、热能动力与工程机械学士学位。2007年3月起加盟申万巴黎基金管理有限公司投资管理总部,负责家用电器行业研究。

上海的基金公司有哪些?

上海的基金公司很多,长信基金、富国基金、国联安基金、国泰基金、海富通基金、华安基金、华宝兴业基金、万家基金、银河基金、兴业基金、中海基金、申万巴黎基金、光大保德信基金、东吴基金、上投摩根富林明基金、华富基金、国海富兰克林基金天治基金管理有限公司、友邦华泰基金管理有限公司、中银国际基金管理有限公司、泰信基金管理有限公司、博时基金管理有限公司上海分公司、交银施罗德基金管理有限公司等等都是上海不错的基金公司。

长信基金管理有限责任公司于2003年4月28日经中国证券监督管理委员会批准成立,是国内第26家成立的基金管理公司,是由长江证券有限责任公司、上海海欣(集团)股份有限公司,武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。公司的经营范围为基金管理业务、发起设立基金、中国证监会批准的其他业务。股东会是公司的最高权力机构,下设董事会和监事会。公司组织管理实行董事会领导下的总经理负责制,总经理、副总经理、督察长组成公司的经营管理层。长信基金管理有限责任公司注册地址为上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心9楼。

富国基金管理有限公司成立于1999年,是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一。公司注册资本为5.2亿元人民币。公司目前下设二十八个部门、三个分公司和二个子公司。2003年,加拿大历史最悠久的银行——加拿大蒙特利尔银行(BMO)参股富国基金,富国基金管理有限公司又成为国内首批成立的十家基金公司中第一家外资参股的基金管理公司。经营范围主要有公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理等。

华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于1998年6月设立,是国内首批基金管理公司之一,注册资本1.5亿元人民币,公司总部位于上海陆家嘴金融贸易区。 目前的股东为上海电气(集团)总公司、上海国际信托有限公司、上海工业投资(集团)有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司。华安基金是基金业内首个推出电子交易平台的基金公司,华安基金共有36只公募基金,位居行业第4。公募基金管理规模达到955.90亿元。

私募基金经理高杉已离世,如何评价他的一生?

私募基金经理高杉已离世,年仅四十余岁就选择了轻生,相信高杉是压力过大,不堪重负才选择了溺水而亡。私募基金经理高杉如果一直从事媒体行业,不介入金融行业,那么,时至今日的他会不会过的轻松且富有!毕竟,媒体行业是朝阳行业,尤其是自媒体造就了多少实现了财富自由的人!

高杉进入金额行业之后,通过不断地学习,渐渐地成为了金融行业的人中龙凤,在发掘他的老师眼里,高杉是一个富有激情的人,是一个敢于挑战,敢想敢做的人!高杉本不是金融专业,却硬是在金融行业打下了自己的一片天,这是他引以为傲的!高清海表示想当初高杉找他来面试,他并不看好高杉,是高杉的执着打动了他!才带他入了行!

高清海离开了泰信基金,高杉也选择了自主创业,成立了业内赫赫有名的上海环懿私募基金!从公募到私募,无疑是需要强大的心理支撑的!毕竟,金融行业风雨变幻,一夕之间就能左右人的一生!高杉无疑在私募领域失败了,正是因为失败他才一蹶不振!轻生而亡。

杉再起

高杉曾给自己的个人账号起了杉再起这个名字,这个名字也说明了高杉在创业的过程当中并不顺利!虽然有着十六年的金融从业经历!但是,在高深莫测的金融行业,这远远不够!就连泰信基金的前总经理高清海都难以抵抗在金融行业所承受的压力!高杉作为一个八零后,想要在逆境当中爬起来何其艰难!

奉劝

在悼念了高杉之后,高清海奉劝那些想要进入金融行业的年轻人,一定要谨慎再谨慎,金融行业有一夜暴富的机会,但是也有事很多人一夕之间从富豪跌至乞丐!所以,入行需谨慎!

私募基金经理高杉已离世,年纪轻轻撒手人寰,让人唏嘘不已!

上海环懿私募控制人高杉确认离世,生前有过哪些壮举?

引言:据报道,上海环懿私募基金管理有限公司实控人高杉已确认离世,失踪前正在夜跑,后来被警察在江中打捞出一具尸体,经过确认后是已经失踪的高杉,他生前有过哪些壮举?

一、上海环懿私募控制人离世

据了解,上海私懿募基金管理有限公司实控人高杉已确认离世,高杉于1月10日晚间失联,失踪前正在夜跑公司报警后,警方介入调查,近期,警方称打捞出一具尸体,已经联系家属进行DNA对比,确认是高某,经过法医勘验符合溺水死亡特征,体表未见外来暴力跌伤,初步排除刑案可能,据高杉相关资料显示,高杉为上海环懿私募基金管理有限公司的实际控制人,投资总监,有超过16年的证券从业经验,他先从泰信基金干起,然后快速成长于上投摩根基金,从国泰基金走向投资道路,后来加入凯石投资,进入私募行业,高杉创办了上海倍霖山投资管理有限公司,在海通证券,国金证券体系取得良好的代销产品和产品业绩。

二、他生前有过哪些壮举?

高杉如今才40多岁,是规模业绩曾经双加的基金经理,以这样的方式结束一生,实在让人感到非常惋惜,从高杉的过往履历看,泰信基金是他投资生涯的起点,在得知高杉确认离世的消息后,朋友高清海追忆起高杉过往的种种,曾经如此意气风发了一个年轻人,还拥有一份来不及爱的家庭,也拥有曾经欣赏和投资他的朋友,和一众来不及交代的粉丝,高杉在媒体的报道中,初出茅庐时的第一份职业是一个记者,高杉首次涉足金融行业,先后供职泰信基金,上投摩根和国泰基金,兼任大宗、煤炭,建筑等多个行业的行研,很多人认识高杉都是在电视台财经频道节目担任客座嘉宾,侃侃而谈的他,高杉还是华铭智能的独立董事。

三、总结

作为一位如此会投资的商业人,居然被发现溺死在黄浦江中,不知他到底遭遇了什么?晨会在失踪前夜溺死在江中,但不论是什么原因?都希望他在另一个地方能够好好的生活。

基金调研怎么做

最近有约3到5位来自基金公司的研究员或者基金经理,一路风尘仆仆,在这个西距青海省省会西宁市只有120公里的厂区内座谈调研。

半天的时间过后,这些“来自基金公司的人”便匆匆踏上归程,一份份调研报告几天后草拟成稿,堆放在了基金经理、研究总监、投资总监的案头。或者进而成为基金公司投资决策委员会上讨论的新话题。

从海石湾镇一路垂直向南,1200公里外的宜宾五粮液厂区内自是另一番风景。

五粮液发布的2008年报显示,全年内该公司共接待了共计518人来访调研。基本上接近每个工作日有两人的来访者。除去20人次的个人投资者外,基金经理、分析师、研究员甚至国外对冲基金经理,都夹杂在这个庞大的队伍中。

知情人士透露参加过去年五粮液经销商大会的南方系基金,去年四季度内减仓五粮液1270万股。此前参加过集体调研的广发基金旗下广发聚丰,景顺长城精选蓝筹则顺势闯入十大流通股股东之列。

作为中国A股市场上的最大机构投资者,基金行业的一举一动牵动市场的眼球。

截至2009年2月19日,包括中小板在内两市共计有63家上市公司披露了年度报告。除ST个股和部分上交所上市公司之外,其余均在年报中披露了2008年度接待机构投资者调研、个人投资者咨询以及新闻媒体采访的情况。公募基金继续成为调研上市公司的重要主体。

对比已经发布完毕的基金2008年四季报可以发现,基金扎堆调研重仓股的现象继续存在,一些从前不为人注意的上市公司成为公募基金去年悄然调研的对象,而有些股票在基金调研之后被悄悄建仓或抛出。

上海、深圳、广州、北京多家基金公司的投研人士表示,虽然对于上市公司的调研要求上差别很大,但如果一只股票要进入基金经理的投资组合中,一份详实、可以打动投决会的投资建议书都必不可少。

这些从基金公司撒向全国各地的“兵”,带着“去疑”和“求证”的任务,运用自己的调研方法,把脉每一家感兴趣的上市公司。这在一定程度上决定着基金是加仓、减仓,还是继续持有。

2009年,对于基金经理的选股能力要求更高。“除了扎实做好基本面案头资料研究之外,对上市公司的实地详细调研则可能是基金公司更需要做的一项工作。”

有些公司已经提前行动,此前有媒体报道称,去年年末华夏基金就已经大规模派出研究员和基金经理调研上市公司。

“我们公司的研究员现在只有1/3的人在家,其余都在各地调研上市公司。”泰信基金投资总监王鹏说。国联安基金也表示,其研究员有一半也在各地频繁调研。据了解,其实不止是大型的基金公司是这样做,中小型基金公司也已经在行动。

“集体表演”

十几家基金公司、券商的研究员和基金经理在公司会议室座谈之后,由公司领导或者董秘办的人领着,浩浩荡荡去车间“看下热轧炉”,“每次去都要看下”。

上海一家内资基金公司投资总监讲到去宝钢股份调研时描述说。“这种大白马,市场上都知道,而且集体调研居多”,更多的像一种“集体表演”。

2008年基金的四季报显示,有多达11只基金将宝钢股份列为其重仓股,持有市值均超过1500万元,持有超过1.4亿元的多达五家。“没有列入重仓股,但是买了的更多。”

目前披露的2008年年度报告显示,像宝钢一样得到基金重仓持有的上市公司,在去年年内也迎来了蜂拥而至的机构调研团队,十几家基金公司联合调研的情形不断发生,与券商、私募扎堆调研的情况也非常常见。

组团调研

位于山西太原的煤气化,成为煤炭行业第一家公布2008年年报的企业。日前发布的年报显示,在去年下半年煤炭价格大幅滑落的情况下,煤气化公告营业收入为47.35亿元,同比增长38.21%;净利润6.84亿元,同比增长117.83%。

“调研煤炭企业,价格波动带来的市场销售状况是调研时最关注的方面。”某基金公司行业研究员表示,尤其是上半年国际大宗商品价格涨速很快,国内煤炭价格也随之上扬,但是下半年煤炭等大宗商品价格又出现了不同程度的回落。

这显然牵动了基金的神经,基金对煤炭企业的探访也颇为频繁。2008年上半年,沪深300指数下跌47.7%,煤炭股却明显走强。神火股份下跌32.82%,煤气化下跌了29.53%,西山煤电下跌20.54%,但是金牛能源同期上涨了57.77%。

煤气化的年报显示,去年1月15日一天,工银瑞信基金、建信基金,以及山西证券、中天证券、国联证券、广发证券等15家机构集体调研了公司。5月份,交银基金、信诚基金等与约30余家机构共同调研煤气化,除了有银河证券、平安资产、东方证券外,还包括来自浙江的私募基金浙江星火投资公司。

位于河南的神火股份上半年至少接待了4次公募基金的联合造访。2月22日,诺安基金、东方基金、申万巴黎3家基金公司研究员调研了该公司;2月27日,华夏基金、中邮创业、鹏华基金、长城基金、交银施罗德基金、新世纪6家基金公司对神火股份进行了调研;3月5日和5月16日,又先后有长信基金、银河基金、汇添富等基金公司去调研。

还没有发布年报的金牛能源,其半年报显示,上半年前后有11家基金公司的研究员或基金经理到此调研,西山煤电上半年也有11次基金公司的调研记录。川投能源发布的2008年年报显示,共计接待机构投资者来访调研23 批次。

分道扬镳

从年初到年末,五粮液董秘办和证券部的工作人员都在忙于应对接踵而至的调研者。

五粮液新近发布的2008年年报显示,全年内该公司接待了共计518人来访调研。除去20人次的个人投资者外,来自基金公司、券商和私募组成的调研团队占据其余名额。

几乎每个月,都会有基金研究员或者基金经理到来。去年2月间,就有宝盈基金、中银基金,以及中信证券、国元证券、光大证券研究员共11人,分4批赶赴五粮液实地调研,“参观厂区及生产设施”。3月份,20几家基金公司参加了五粮液的2007年度股东大会。8月,建信基金、易方达基金、博时基金等纷至沓来。

但集体调研结束,基金各有各的想法。

“集中调研对上市公司来说,一次做完,可能比较省事。”上海某基金合资公司行业研究员说,但这种场合下,上市公司讲的“很多都是场面上的话,从公开渠道已经可以获知”。

五粮液日前发布的年报就显示,在2008年度,三场由券商组织的投资者见面沟通会邀请了大批基金公司参加。1月16日,高盛高华证券有限公司组织的上市公司与投资者上海见面会上,上海所在地的部分基金公司、证券公司研究人员计50余人参加。

6月5日,中银国际证券组织的上市公司与投资者见面会在杭州召开,100余位国内基金公司、券商到席。

9月11日,国金证券牵头拜访了上海、深圳、广州三地约20家基金公司,合计114人。中信证券、国信证券牵头,南方基金、易方达基金等基金经理、研究员、分析师等计40人参加五粮液2008年12·18经销商大会旁听,并参加五粮液2008年投资者沟通见面会。

一位参与过上述活动的基金公司研究员表示,这种活动人多嘴杂,并不指望能和上市公司进行深入交流,更多的是为了互相认识一下,为以后的沟通做准备。

“这只是集中式的沟通,重仓股上市公司高管到公司交流的机会也比较多。”上海某小型内资基金公司研究总监说。

“我们也会参与这样的集体调研,但是还是以自己的单独调研为主。”上海某内资基金公司投资总监称。

部分基金公司研究员、基金经理、投研高层与上市公司私人关系较好的也时常沟通。“有时候会打电话问一下情况”,有投资总监表示。

但集体调研过后,基金对上市公司的态度开始发生转变。

公开信息显示,去年三季度末,南方基金旗下四只基金,南方成分精选、南方隆元产业、南方稳健贰号、南方稳健位列五粮液十大流通股股东,合计持有超过1亿股,占到其流通股比例的4.95%。

但是在参加过去年12月份五粮液经销商大会后,南方系基金开始大力度减持。去年四季度内,南方系基金减仓五粮液1270万股,南方稳健也因此退出十大流通股股东之列。

而此前参加过集体调研的广发基金旗下广发聚丰,景顺长城精选蓝筹则顺势闯入十大流通股股东之列,分别持股2300.69万股和1609.92万股。

2008年五粮液实现销售收入79.33 亿元,同比增长8.2%。其中高价酒销售同比增长20.2%,收入占比由2007年67.4%升至74.8%。净利润为18.11亿元,约合每股收益0.477元,同比增长23.3%。

中金公司日前发布对五粮液2008年业绩回顾的报告表示,公司产品升级之路仍在继续,2008年公司的业绩与早先预期一致。并且认为包装资产注入在即,内供货价提高依然可期。

“2009年0.733元每股收益的预测高出市场平均近5%,我们相信该预测并不突兀。预计2009年公司将新增盈利9.7亿元,主要来自包装资产注入(贡献近3亿元盈利)、关联供货价提高(贡献近5亿元盈利)以及自身业务盈利增长预期(贡献近2亿元盈利)。公司估值虽高于可选消费股平均,但仍明显低于低价快消股均值。”报告表示,其盈利大幅增长可期,并维持了“审慎推荐”的评级。

他们为何被卖出

被调研之后,便被基金立即抛出,这样的命运不仅发生在重仓股身上。

“一些笼罩资产重组、资产注入光环的公司,一旦确认其资产质量,达不到其承诺的价值,就会立即拿脚投票。”参与过上市公司资产重组的基金经理说。

被市场定义为“欺骗式”资产注入计划的江钻股份即是一例。

从去年二季度以后,江钻股份十大流通股股东中再也看不到基金的身影。

江钻股份的半年报显示,中国太保集团自有资金组合012G-ZY001深,东吴嘉禾优势精选,嘉实服务增值华宝信托单一类资产信托R2008ZX012和博时价值增长贰号同时名列前十大流通股股东。

到了第三季度末,信托资金和基金悉数出逃,只留下了逐步减持的中国太保。而据知情者透露说,虽然中国太保是逐步撤离的,但也早已经清仓。

这一切都源于江钻股份的资产注入。

“他们当初是有承诺的。”曾经位列十大重仓股的某基金的基金经理这样说。

2008年3月9日,江钻股份股改方案高票获得通过。媒体报道称,当时公司董事会负责人郑重承诺,“利用上市公司平台,通过增发或其他合适方式,将其拥有的机械制造行业的优质资产注入江钻股份,把江钻股份建成中石化石油钻采机械制造基地。”

而当时,除江钻股份,江汉石油管理局旗下还有三机厂、四机厂和沙市钢管厂三家机械制造企业。当时市场普遍预期,大股东将会把资产最好的四机厂注入上市公司。

一年时间内,机构对江钻股份的投资态度是先加仓后争相,而这正与机构调研江钻股份的时机比较符合。

江钻股份的2008年年报显示,当年共有13家机构到公司实地调研,包括3家公募基金、1家信托机构,一家保险机构和7家券商,以及1家证券服务机构和1家投资公司。而且时间多集中在去年一季度和二季度。

年报显示,2008年1月10日,华宝信托李俊彦到公司实地调研。1月15 日当天,嘉实基金的张淼和国信证券的分析师郑国同时抵达公司实地调研。两天后,中信证券分析师殷孝东随后来到江钻股份。

此时,市场对于即将股改的江钻充满了资产注入的预期。江钻的一季报显示,多只基金和资产机构进驻。

到了3月份和4月份,机构调研江钻更加频繁。海通、光大、长江、中信建投等券商研究员密集到访,易方达、东吴基金也参与调研。

“去现场调研,很重要的就是去确认其关键数据和前景是不是属实。”泰信基金的投资总监王鹏说。

“注入第三机械厂之后我们预测2008、2009年的每股收益分别为0.43元、0.56元。目前股价明显高估。”平安证券机械行业研究员王合绪去年3月份的研究报告就称。并且将江钻股份的评级调低至“回避”。

去年6月12日,江钻股份公告称,大股东中石化集团江汉石油管理局将下属的三机厂审计评估作价1.89亿元,以出让方式转让给上市公司。

江钻股份公告显示,三机厂净资产2006年为13424万元,2007年为16772万元,2006年净资产收益率0.99%,2007年5.88%。

“从净资产收益率上来看,其指标竟然还要比现有业务要差。”一位曾经前去调研的基金经理表示,跟江钻股份相关人士“沟通了一下,判断其注入的资产与卖方研究员的预期有差距。”该基金经理回忆说。

一场逃离江钻股份的赛跑随后开始。江钻股份的股价也随即迎来三个月暴跌七成的结局。

此后,基金对江钻股份再无问津。

它们为何被买入

有上市公司从基金的股票池、核心股票池、重仓股中被卖出,就会有新的股票被筛选进来。

从已发布的年报披露信息来看,一些并不为人们注意的的上市公司在2008年获得了基金的关注。

方大炭素和建投能源,这两只股票就是如此。

“我们曾经去调研过深圳一家上市公司的新项目,先是坐火车到青海西宁,然后再坐长途火车到塔里木盆地,随后换上汽车赶赴项目所在地。”

前述规模居于前15位的基金公司投资总监回忆其调研情形时说,由于这个项目是昼夜颠倒作业,他和助手便身披大衣在夜里观察其生产。“调研的结果是,这个项目并没有达到预期。”

虽然方大炭素并没有披露其接受机构调研的信息,但其证券事务代表马杰表示,2008年有3到5家基金公司赶赴这家位于兰州市远郊区的上市公司调研。但其并没有透露基金公司名称。

“自从2006年重组以后,公司变化很大,开始有基金公司过来调研。”

持有该公司股份的上海某银行系合资基金公司投资总监表示,公司的基金经理去年就去过该上市公司调研,今年也去过了一次。

方大炭素2008年年报显示,2008年全年实现营业收入334270万元,同比增长61.27%,实现利润总额81005万元,同比增长107.13%。净利润为54531万元,同比增长95.22%。基本每股收益0.95元,期末股本摊薄后每股收益为0.85元。

炭素行业的上游是石化行业(原料石油焦、针状焦等),下游是钢铁行业。

中信建投对方大炭素的年报点评表示,钢铁行业目前仍处于景气度下行周期,209年经济形势可能更为严峻,对于钢材产品的需求也会下降,从而对方大炭素业绩构成巨大压力。“但是公司目前较高的行业地位和产品定价权以及2009年产能的释放将有助于适度缓解产品价格下降带来的不利因素。预计2009-2010年EPS分别为0.92元,1.01元。”并给予了中性评级。

方大炭素的年报显示,泰信基金旗下的泰信先行策略,光大保德信优势配置和新增长进入其十大流通股股东行列。

按照基金进行选股的一般程序,如果该上市公司引起了基金的兴趣,并且被列入到股票池中,基金公司行业研究员、基金经理以及投资研究总监都有可能对该公司进行详尽的调研。

各家基金公司在进行投资研究时,对上市公司的调研程序有所不同。以汇添富基金为例,该公司规定,对于要建仓2%的股票,基金经理必须要亲自调研,并作出调研报告,对于建仓超过5%的股票,则需要投资总监亲自调研。如果该股票不换,还要定期出具对该上市公司的的实地调研报告。

“但也会有些特殊情况,比如招行、平安等大白马股票,卖方机构每年都要去调研,而且平时的联系也比较多,所以并不一定每只都需要去调研。”上海某基金公司研究总监表示,反倒是有一些冷门的股票,即使要建仓0.1%,可能都需要去实地调研。

接受基金调研后,被买入的还有建投能源。

建投能源年报显示,去年三四季度,华宝兴业基金、建信基金、银河基金、长盛基金等扎堆调研该公司。国信等券商同时也纷至沓来。

与此对应的是,三季度中只有博时新增长一家基金公司位居十大流通股股东之列,但是到了第四季度,基金的数目增加到两只。持股也从375万股增加到913万股。

两家房地产企业银基发展和中天城投也逆市成为基金频繁调研的对象。

“基金对上市公司的调研其实就是基本面分析的一部分。”东吴嘉禾优势魏立波表示,对于上市公司的报告,尤其是未来展望的部分予以确认,尤其是在公司实地调研中,通过了解作业现场和与其员工,同行,上下游公司人员的交流中,这些虚的东西就能很直观。

调研讲究方法

私募领军人物赵丹阳调研上市公司有自己独特的方法。

之前有业界传言“9·11”事件时,赵丹阳大量买进同仁堂科技之前,就对其供货商和经销商都进行了专门探访,甚至还向同仁堂的竞争者——广州药业了解市场实情。另外,还自己到药店看同仁堂六味地黄丸瓶底的生产日期,侧面了解其库存情况,并到各大中医院去了解医生对同仁堂药品的评价。

泰信基金基金投资总监王鹏说,各基金调研也都有自己的“歪门邪道”。

他举例说,其持有的某医药上市公司,通过现场调研其生产线的开工情况,来确认公司目前的状态。“我们的化工研究员去年10月份去了工厂现场,那时候三条生产线还只有一条在生产,现在已经有两条了。”

王鹏还表示,公司印制了一本名为《上市公司调研40问》的小册子,在每次调研之前,公司的研究员和基金经理都会据此提前做大量准备。“做到有的放矢,而不是在上市公司坐上半天,走马观花的参观一遍,这样的调研才会有效果。”

从上文,大家可以得知关于泰信基金督察长的一些信息,相信看完本文的你,已经知道怎么做了,媒市股网希望这篇文章对大家有帮助。