股票投资是一种需要耐心和毅力的投资方式，投资者需要有长远的投资眼光和正确的投资策略，才能在市场中获得长期的稳定回报。接下来，媒市股网将带大家认识资金空转套利，并将相对应的解决措施告诉大家，希望可以帮助大家减轻一些烦恼。
银监局三套利自查报告
答银监局三套利自查报告
银监局三套利自查报告呢下面我为大家整理了银监局三套利自查报告，欢迎阅读参考!
银监局三套利自查报告一
银监会指出，监管套利是银行业金融机构通过违反监管制度或监管要求来获取收益的套利行为。
针对监管套利的检查主要包括，一是规避监管指标套利方面，要检查规避信用风险指标、资本充足指标、流动性风险指标等;二是规避监管政策违规套利方面，要检查违反宏观调控政策套利、违反风险管理政策套利、利用不正当竞争套利、增加企业融资成本套利等。
具体而言，银监会要求，在信用风险指标上，要检查是否存在通过各类资管计划违规转让等方式实现不良资产非洁净出表磨袭消或虚假出表，人为调节监管指标;是否违反监管规定或会计准则，通过重组贷款、虚假盘活、过桥贷款、以贷收贷、平移贷款等掩盖不禅轮良贷款。
在资本充足指标方面，重点检查是否通过违规提供同业增信，或通过借助通道方设立定向资管计划、有限合伙股权理财融资等;是否通过卖出回购或以表内资产设立附回购协议的财产权信托等模式，将金融资产违规出表;是否存在以拆分时段买入返售相同票据资产，减少风险资产占用;是否存在考察期末时点将风险权重相对较高的同业资金缴存央行、期末立即转回，人为调节会计报表和资产风险权重等。
在规避流动性风险指标方面，要检查是否存在以票吸存虚增存贷款规模;是否存在将同业存款变为一般性存款;是否存在违规开展资金池理财业务，理财产品期限严重错配，发行分级理财产品;是否存在理财产品与代销产品之间相互交易，调节流动性，隐匿流动性风险。
除此，银监会还要求检查：是否通过理财业务与自营业务之间相互交易，规避信贷规模控制;表外理财业务是否违规通过人为调整将非标准化转为标准化; 是否存在多头开户、多头借款、多头互保突破集团客户集中度要求;是否存在通过重分类债券投资调整利润，债券投资未准确估值或提足拨备。
对于规避监管政策违规套利，银监会要求检查，信贷资金是否借道建筑业或其他行业投向房地产和“两高瞎知一剩”行业领域;是否通过同业业务和理财业务或拆分为小额贷款等方式，向房地产和“两高一剩”等行业领域提供融资;是否人为调整企业标准形态，完成小微企业贷款“三个不低于”目标;是否违规发放信用证、签订买入返售三方合同等。
值得注意的是，银监会也要求检查“明股实债”，即是否违反落实新预算法和国务院关于地方政府性债务管理的`有关要求，通过产业基金、委托贷款等方式提供融资放大政府性债务，通过产业基金等进行非标资产投资等。
银监局三套利自查报告二
2017年1月10日，银监会召开的2017年全国银行业监督管理工作会议上透露，今年要开展监管套利、空转套利、关联套利的“三套利”专项治理，严肃查处一批违法违规问题，使查处真正成为监管利剑。
银监会表示，2016年民营银行、消费金融公司设立实现常态化，投贷联动试点顺利推进，市场化债转股正式启动，金融资产管理公司股份制改革全面落地，理财、信托登记系统持续完善。重点领域信用风险管控得到加强，守住了不发生系统性风险底线。
数据显示，截至2016年12月末，银行业金融机构资产余额226.3万亿元，同比增长15.8%;全年实现净利润2万亿元，同比增长4%;截至12月末，商业银行不良贷款率1.81%、拨备覆盖率175.5%，资产利润率0.99%，资本利润率13.2%，资本充足率13.3%。
同时，银监会表示，严控不良贷款风险。摸清风险底数，细化信贷资产分类，加大风险隐患排查力度。“风险出在哪里就改哪里，风险藏在哪里就改哪里，风险传染在哪里就改哪里”。
银监会已于3月28日下发《关于开展银行业“违法、违规、违章”行为专项治理工作的通知》(45号文)，“三违反”指“违反金融法律、违反监管规则、违反内部规章”，以此消除风险管控盲区，打造银行合规文化，确保“不越监管底线、不踩规章红线、不碰违法违规高压线”。
银监会于3月29日下发《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》(46号文)，主要针对同业、投资、理财业务等跨市场、跨行业交叉性金融产品存在的杠杆高、嵌套多、链条长、套利多等问题。
据了解，银监会要求，对于交叉性金融产品，总体原则是资金来源于谁，谁就要承担管理责任，出了风险就要追究谁的责任;相应的监管机构也要承担监管责任。
对于资金来源于自身的资产管理计划，银监会要求，银行业金融机构要切实承担起风险管控的主体责任，不能将项目调查、风险审查、投后检查等自身风险管理职责转交给“通道机构”。
“银行业要管好自己的员工、自己的业务和自己的资金。” 银监会强调，尤其是要建立银行体系与资本市场、债券市场、保险市场、外汇市场之间的防火墙，不得为各类债券或票据发行提供担保。禁止将非持牌金融机构列为同业合作交易对手。
经对比，银监会在“三违反”“三套利”中均要求检查，是否发放虚假用途的贷款用于股票投资;是否存在利用“卖断+买入返售+到期买断”、“假买断、假卖断”、附加回购承诺等交易模式，调节信贷指标;是否存在利用第三方机构，将票据资产转为资管计划，以投资替代贴现，随意调节会计报表并减少资本计提等行为。可见，贷款挪用、票据虚胖已经成为银行业最常见的违规操作。
银行间的空转套利是什么意思？
答空转套利是指银行业正袜金融机构通过多种业务使资金在金融体系内流转而未流向实体经济或通过拉长融资链条后再流向实体经济来获取收益的套利方式。
企业为获得融资的好处配合银行完成任务，而贴现利率与存款利率倒挂则激起了企业空转票据的积极性从企业利益角度出发，参与空转票据的收入是六个月保证金的存款利息，支出则是银行承兑汇票的手续费和贴现利息。
票据贴现作为企业的融资行为其利率应该高于存款利率，企业贴现的支出应该大于其保证金的利息收入，所以正常情况下，企业空转票据是要亏损一部分利差的。但是，有些企业经营情况和财务状况并不是很好，风险很大，综合收益也不高，对于银行不具有吸引力，银行在为这些企业提供融资时往往持谨慎保留甚至否定态度。
所以这些企业必须积极主动配合银行，满足银行各种要求银行完成各项指标，和银行搞好关系，这样银行才会对应的给予融资等方面的好处。
扩展资料
传统银行体系受资本充足率、存款准备金和存贷比的约束，杠杆可控，但对具备类信贷特征的影子银行却无此约束，理论上杠杆可以无穷大。而作为加杠杆的“幕后推手”，近年来我国影子银行存在“特殊”的演变路径，并且表现形式越来越复杂。
国际清算银行(BIS)在最新发布的报告中称，中国影子银行体系本质上是“银闭亏行的影子”，核心仍是商业银行，证券化和金融市场工具只起有限作用。
BIS同时指出，中国影子银行由于涉及的机构类型和信用中介较少，复杂性不及美国，但是，当前影子储蓄工具和债券市场紧密联系，且出现了“结构化”影轿清神子信用中介等新形式，均表明中国影子银行正越来越复杂。
参考资料来源：东方新闻网——}银监会重查的票据空转套利是如何操作的？
参考资料来源：人民网—多家银行压缩非标增量同业空转套利空间望收窄
债券市场的波动对于经济有什么影响？
答未来3～6个月，债券市场大概率呈现小幅度震荡、逐渐稳定的趋势，债券市场信心短期内可能难以恢复，但是仍然具有一定的投资机会。
近期，我国债券市场出现明显波动。11月14日，反映债券价格的“中债总净价指数”单日下跌0.62%，为2017年以来的最大单日跌幅，并在随后的一周时间里，债券市场出现一波快速下跌。Wind数据显示，截至11月21日，在过去一周的时间内，包括短期纯债基金和中长期纯债基金在内的可统计的2983只基金产品中，有2632只份额净值出现了下跌，占比8.23%，平均跌幅达4.16%。银行净值化管理的理财产品中自成立以来至11月21日有4059只跌破净值，占比11.78%；甚至在11月型竖模21日前一周时间内，有19396只净值化理财产品出现负收益，平均亏损0.42%，占比攀升至56.29%。
债券市场波动的原因
具体来看，本轮债券市场剧烈波动主要由以下五个因素驱动：
1.理财产品的净值化管理加剧了客户对于市场波动的敏感性。
2018年4月27日，中国人民银行、银保监会、证监卜缓会和外汇局联合印发《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，即“资管新规”。2022年，资管新规过渡期结束，开始正式实施，银行理财产品全面进入净值化阶段。
虽然股票市场同样净值化管理，但是股票数量巨大，多样化程度高，这导致股票市场结构复杂多样，给予股票投资经理充分的定价空间。然而，债券市场却不是这样，表面上看起来有长债、短债和利率债、信用债等差异，但本质上的核心点仍然是无风险利率的走势。这导致了债市定价权的天然分配情况为：经理小，客户大。先天不足，加上后天削弱，使得债券价格主要反映央行流动性投放和居民、企业的流动性偏好。因此，当客户出现“赎回浪潮”时，债券产品价格会受到较大影响。
截至2022年6月，以银行理财子公司为主的一些大型资管机构的底层资产配置以债券类为主，近67.48%的资金配置到债券市场，其中信用债占比48.07%且以高等级信用债为主；14.58%的资金配置到同业存单市场，其中利率债占比5.19%。一旦市场出现下跌趋势，必然会引起“赎回踩踏”现象，且短期债券、高等级信用债券、同业存单的价格波动将更加剧烈。
2.流动性投放稳健，市场流动性偏好上升。
11月15日，央行开展8500亿元MLF（中期借贷便利）和1720亿元逆回购操作，中标利率与上期相同。虽然此次MLF没有降息，且缩量续做，但是11月份以来，央行已经通过PSL（抵押补充贷款）、科创再贷款等工具累计投放中长期流动性3200亿元，完全可以覆盖此轮一万亿元的MLF到期。可以看出，央行将维持稳健的货币政策，严格控制货币供给投放。
此前，我国住户活期存款占比呈现持续下降趋势，主要配置到银行理财产品、定期存款或者债券。随着我国经济形势转好，居民端流动性需求上升，逐渐将定期存款转化成活期存款，导致理财端产品赎回。此外，银行理财端产品净值下降，引发投资者恐慌，二者形成一种“负反馈”机制，放大理财产品负债端的不稳定，加剧赎回。
3.人民币汇率贬值压力使得利率下行受限。
2022年美国与中国的利差显著上升，给人民币汇率带来贬值压力。4月22日，中美利差由负转正，并快速冲到3个百分点，创出近十多年的新高。按照最高收盘价7.32计算，今年以来人民币对美元的最大贬值幅度已达 15.9%。最近一轮贬值开始于8月15日，从6.73一直攀升到11月3日的最高点7.32。截至11月21日，人民币汇率反弹至7.1630。
考虑到美国本次通货膨胀主要由需求侧引起，持续时间较长，调整较慢。美联储的加息仍未结束，未来联邦基金利率仍有上涨空间，人民币依旧面临一定的贬值压力。在美国加息、海外利率走高的背景下，如果国内利率进一步下调，强化降息预期，人民币汇率很可能会承受更大压力。因此在人民币贬值压力较大的时候，央行利率下调空间受限，对债券资产价格波动带来不利因素。
此外，随着美联储持续加息带来的通胀预期下降，市场主体预期美联储加息步伐或有所放缓，全球风险偏好上升，股票市场回暖，“股债跷跷板”效应导致债券市场价格下跌，资金流出。
4.经济前景改善提升风险偏好。
目前，我国未来经济形势预期的变化是影响债券市场更为重要的因素。前文所述的理财产品“赎回浪潮”、人民币汇率变化最终都要着眼于经济发展状况。
从花旗中国经济意外指数来看，我国的经济发展走势要明纤基显好于市场预期。对利率变动起到正向作用，不利于债券资产价值上涨。
具体来看，首先是“防疫二十条”的发布，国家进一步优化疫情防控工作，不再判定次密接，对密接管理也从“7+3”弱化为“5+3”。这说明我国的防疫工作追求更加科学精准并有所放松，促使由于封控而导致的经济停滞的市场预期减弱。其次是“地产十六条”的发布，强调“要保持房地产融资平稳有序”“积极做好‘保交楼’金融服务”“加大住房租赁金融支持力度”等16条具体措施，有助于缓解房企的项目交付和资金压力，促使2021年下半年以来房地产下行的预期减弱。这两个基本面利空因素对债券市场造成一定冲击，催化债券资产价值下跌。
5.债券市场去杠杆。
债券市场投资者可以以低利率回购借入短期资金，再买入较高收益率的长期债券，赚取期限错配的利差，从而在债券市场加杠杆提高收益。
从银行间市场日均回购成交量与债券市值的比值可以看出，当前债券市场的杠杆率与2016年上半年处于同一历史高位水平。说明债券市场的杠杆风险值得中央银行关注，而在2016年下半年，央行推升短期利率对债券市场进行了去杠杆操作，这无疑可以复制到当前债券市场波动情形中。央行一旦开始去杠杆，告诫债券市场不要搞资金空转，通过期限错配利差套利的投资者利润空间会迅速缩小，促进其出售债券来偿还短期资金。因此债券价格会大幅下降，并且短期利率会大幅上升，债券市场杠杆最终下降。
债券市场前景展望
未来3～6个月，债券市场大概率呈现小幅度震荡、逐渐稳定的趋势，债券市场信心短期内可能难以恢复，但是仍然具有一定的投资机会。银行理财等资管机构需要跟踪宏观经济变化，优化资产配置结构，合理提高流动性资产的占比，来应对流动性冲击。
1.债券市场杠杆步入正轨。
11月开始，DR007利率甚至要低于央行的7天逆回购利率，银行间市场的流动性过度宽裕，导致投资者倾向于借入短期低利率资金，拉长久期，债券市场的杠杆率急剧上升。而在近期的央行去杠杆操作后，DR007利率和央行的逆回购利率回到过去正常的区间范围。相信央行去杠杆已进入尾声，债券市场杠杆回归正轨，债券资产价格在短期波动后可以逐渐稳定下来。
2.美国货币紧缩预期降温，市场情绪回暖。
美国通货膨胀以及美联储加息的市场预期有所下降，美元指数回落到106左右，人民币贬值压力减小。央行上浮利率维持汇率稳定的动力下降。此外，国内疫情又开始出现反复的迹象，再次加剧了经济形势的不确定性，影响市场投资者的情绪。因此短期利率不具有继续上升的汇率驱动因素。
3.谨慎乐观、未雨绸缪的政策态度。
在第三季度货币政策执行报告中，央行指出“三季度我国经济明显回升，总体呈现恢复向好发展态势”“我国构建新发展格局的要素条件较为充足，有效需求的恢复势头日益明显，经济韧性强、潜力大、活力足，长期向好的基本面没有改变”“警惕未来通胀反弹压力”。可以预见，第四季度央行将采取谨慎稳健的态度，对通货膨胀的关注程度上升，不会超发货币，不搞“大水漫灌”。债券市场稳定后也难以恢复到今年上半年的状态。
4.中长期相互配合的财政、货币政策。
党的二十大报告指出“要加强财政政策和货币政策协调配合”。视野放到2023年，我国的经济将以温和的开始逐渐回温，而运用扩张的财政政策来刺激经济，扩大需求，是一种常见的政策手段，而这也同样需要货币政策工具进行总量上、结构上的配合调节。因此2023年货币政策不会持续性收紧，而是会稍微宽松，维持一个合理的低利率水平促进财政政策工具更好地发挥作用，从而刺激经济稳步发展。债券市场在2023年有希望进一步回暖，但是否能恢复如初仍需持续关注。
（谭小芬系中央财经大学金融学院教授，何嘉宇系中央财经大学金融学院硕士研究生。本文得到国家社会科学基金重大项目“负利率时代金融系统性风险的识别和防范研究”的资助）
什么是监管套利空转套利关联套利
答监管套利：是指以规避监管指标获取收益腊亏的套利行为。例如通过资管计划将不良资产虚假出表、债券投资重分类调节利润、信贷资金借道建筑业等投资两高一剩等等。空转套利：是指通过多种业务组或唤合使资金在金融体系内流转，未流向实体经济。例如用本行的融资违规置换他行融资用于企业借新还旧、用本行理财资金购买他行理财产品、用本行吸收同业资金对接外部理财产品和资管计划等。关键在于脱实向虚。关联套利：是指银行通过关联方或附属机构设计交易机构、交易背景等形式获取利益。例如向关联方的融资提供担保、通过关联方进衫局凯行利益输送、借道相关附属机构内部交易转移资产或调节业务规模等。 关键在于套利通过了关联方。
资金空转是什么意思
答问题一：资金空转是什么意思？ 资金空转不是指这个。举例说吧：一家企业，从工商矗行贷出了一笔100万的款子，贷款利率是每年6%。按规定这笔贷款是用于企业周转和发展项目的。可当企业发现，浦发银行的理财产品年利率是10%，要是把慧裂手中的这100万买了浦发银行的理财产品，每年净赚4%，还不用开工生产。这样一来，谁还傻傻地贷了钱发展实体经济啊？！左手从工行贷款，右手就买了浦发的理财产品了，这就是资金空转！
问题二：空转资金是什么意思 就是你不用拿很多钱,就可以办很大的事,也叫拆东墙补西墙.
比如以前房地产,拿地不要现钱,开发施工可以包给建筑公司双包(包工包料价格贵点),一但开始打地基售楼处也盖起来了,就开始预售了，房子没盖好,钱已收其了,然后在付该付的各项钱, 剩余就是自己的一点没出,还可抚赚一笔!
这些需要好的关系才可以.或亲戚,或送礼,所以这几年才有这么多落马的官员, 你懂的
望~
问题三：资金空转 如何翻译？ 资金空转 idle funds, idle capitals
问题四：土地空转是什么意思 空转土地,缩写于“资金空转，土地实转”。
浦东新区 *** 经过反复研究、比较，最终决定采取“资金空转，土地实转”的创新开发方式。
崔正德详细介绍了相关程序：
由 *** 部门按照土地出让价向开发公司开出支票，作为 *** 对企业的资本投入，并成为该开发公司的国家股股东；开发公司将此支票背书后，作为土地出让金支付，交给土地管理部门，并签订土地使用权的出让合同；上海市土地管理部门出让土地使用权后，再将从开发公司前信闭得到的出让金（支票）收入全部上缴给财政部门。
解释：
以开发公司取代 *** 而作为开发主体，使土地的有偿使用得以实现；而对土地价值的提前预支，避免了资金的直接投入，降低了土地开发成本。 *** 将有限的财政资金投入到基础设施建设中，又提升了土地价值，加速了土地开发一级市场循环，进而加速了城市化发展。
问题五：银行间的空转套利是什么意思？ 40分 没听过矗只听过银行跟出口企业联手空转套利，就是一件小巧不起眼但又很值钱的产品，借银行的钱去购买这产品，反反复复地进口和出口报关，反反复复地去银行存款、融资，这样就能赚到境内外利率、汇率的差价，比如黄金、珠宝、高档集成电路电子产品等。
问题六：如何发现银行同业资金空转管理存在的问题 银行资金“空转”形式主要有同业“空转”、票据“空转”、理财“空转”、信贷“空转”四种形式。
同业“空转”包括同业直融直投型、同业通道型和同业绕道“自娱自乐”型。其中同业直融直投型的典型形式为“同业融资+应收投资”，即通过同业存放、卖出回购等方式吸收同业资金，对接投资理财产品、资管计划等，放大杠杆、赚取利差。同业通道型主要是银行通过同业投资等渠道充当他行资金管理“通道”，赚取费用，而不承担风险兜底责任。
票据“空转”包括违规开票、违规买卖和违规出表。其中违规开票是指，无真实贸易背景循环开票，虚增存款和中间业务收入。违规出表是指银行借助跨业合作通道，通过信托、券商等“通道”模式，运用理财资金投资票据资产。
信贷“空转”主要的表现方式是贷款置换，包括表内自营贷款置换他行表内贷款、表内贷款置换他行表外融资等方式，多被用于企业举新债还旧债，而未被真正运用到生产运营中。
理财“空转”过程中，个别银行的部分理财资金被用于购买该行或他行理财产品。比如，在信托公司的帮助下，企业通过银行的理财业务获得资金，用于投资购买获益更高的理财产品。还有一种形式是理财资金违规投向贵金属投机、资本市场等高风险或非实体领域。这类理财产品仅对应特定风险承受能力的客户。
问题七：求助：请问什么是社保基金空转挂账 详细的说会很复杂，简单的解释是：以前是按工龄来计算退休金的，实行养老金制度后，以养老保险的缴费穿限和缴费额作为领取养老金的主要依据，由此在实行社保以前就在单位就职的员工，以前的工龄视为缴费年限，在个人坦茄账户中实际并没有交过钱，就形成了空转挂账。
问题八：什么叫空转土地 空转土地,缩写于“资金空转，土地实转”。
浦东新区 *** 经过反复研究、比较，最终决定采取“资金空转，土地实转”的创新开发方式。
崔正德详细介绍了相关程序：
由 *** 部门按照土地出让价向开发公司开出支票，作为 *** 对企业的资本投入，并成为该开发公司的国家股股东；开发公司将此支票背书后，作为土地出让金支付，交给土地管理部门，并签订土地使用权的出让合同；上海市土地管理部门出让土地使用权后，再将从开发公司得到的出让金（支票）收入全部上缴给财政部门。
解释：
以开发公司取代 *** 而作为开发主体，使土地的有偿使用得以实现；而对土地价值的提前预支，避免了资金的直接投入，降低了土地开发成本。 *** 将有限的财政资金投入到基础设施建设中，又提升了土地价值，加速了土地开发一级市场循环，进而加速了城市化发展。
问题九：空转锁芯的定义 一种锁具防撬结构具有防撬，防万能匙等优点，打破了用开锁工具只要使锁芯转动就能开锁的定律既可以防钻又防撬，当小偷把专用的破坏性工具插入锁芯时，由于锁芯空转而无法找到着力点。
问题十：货币空转。厉以宁讲“中等企业再还给大企业”，为什么要还，有何目的 这是我国银行和国有大企业之间一种默契，利益相互输送。
说穿了中小型企业的还贷能力和资金需求在银行评估体系中还是放在最底层。许多年来，银行一直做的是“锦上添花”，而不是“雪中送炭”。
人们很难接受与已学知识和经验相左的信息或观念，因为一个人所学的知识和观念都是经过反复筛选的。媒市股网关于资金空转套利介绍就到这里，希望能帮你解决当下的烦恼。
